La raccolta di risorse finanziarie è una fase cruciale nella ricerca della fattibilità economico-finanziaria di un progetto di innovazione.
Per avere successo, il progetto deve presentare un’elevata attrattività per gli operatori di finanziamento.

Dato il carattere strategico dell’innovazione nell’aumento della produttività, della competitività aziendale e nella generazione di ricchezza per il Paese, il sostegno all’innovazione è diventato una priorità per diversi enti di finanziamento in Brasile. In quest’ottica, si evidenziano le seguenti modalità di raccolta di risorse:

Finanziamento bancario

Sovvenzione economica

Seed capital

Venture capital

Private equity

Crowdfunding

Il finanziamento bancario è un modello tradizionale di raccolta di fondi attraverso istituzioni finanziarie pubbliche o private. In questa modalità, è possibile accedere a tassi di interesse agevolati tramite istituti pubblici, tuttavia, la sua principale caratteristica è l’obbligo di restituzione del capitale ricevuto con l’aggiunta di interessi.

La sovvenzione economica, invece, consiste in un sostegno finanziario mediante l’erogazione di fondi pubblici non rimborsabili (cioè, che non devono essere restituiti) direttamente alle imprese, con l’obiettivo di condividere con esse i costi e i rischi intrinseci dei progetti di innovazione.

Seed capital, venture capital e private equity sono forme di investimento finalizzate a promuovere la crescita di un’impresa affinché, in un momento futuro, gli investitori possano vendere la loro partecipazione ottenendo guadagni significativi. In queste modalità, gli investitori agiscono come finanziatori e, oltre al capitale, offrono supporto agli imprenditori nella professionalizzazione della gestione aziendale. Un elemento comune tra queste forme è la preferenza per imprese innovative con elevato potenziale di crescita e ritorno.

Nel seed capital, l’investimento avviene nella fase iniziale dell’impresa, in alcuni casi quando si tratta ancora solo di idee o progetti su carta, con l’obiettivo di aiutare gli imprenditori nei primi passi dell’attività.

Nel venture capital, l’investimento è rivolto a piccole e medie imprese già operative sul mercato e con grande potenziale di espansione. L’obiettivo principale è finanziare le prime fasi di crescita dell’azienda.

Nel caso del private equity, invece, l’investimento è destinato ad aziende già consolidate e con alti fatturati. In questo tipo di investimento, l’imprenditore cede una quota del capitale sociale in cambio di supporto nella gestione strategica, nella governance aziendale, oltre al capitale stesso. L’obiettivo principale è fornire un impulso finanziario all’azienda per prepararla all’apertura del capitale in borsa.

Infine, ma non meno importante, vi è il crowdfunding, un modello recente di raccolta fondi. In Brasile è anche conosciuto come Finanziamento Collettivo. In questa modalità, il capitale è raccolto attraverso contributi volontari sotto forma di donazioni, senza che i donatori acquisiscano diritti legali sul prodotto o sull’impresa finanziata. È solitamente destinato a progetti di interesse collettivo, aggregando fonti multiple di finanziamento, in particolare persone fisiche interessate al progetto. In sintesi, si tratta di iniziative online volte a raccogliere fondi per piccole imprese e start-up. Nella sezione Open Innovation, puoi trovare diversi operatori che lavorano con questa modalità di finanziamento.

Consulenza per la raccolta di risorse finanziarie
Una strategia per la raccolta di risorse finanziarie richiede oggettività e un forte allineamento con le esigenze dell’azienda.

Di fronte ai continui cambiamenti e alle incertezze nei mercati globali del debito, CEG CONSULTING OFFICE offre servizi di consulenza in modo imparziale, indipendente e con portata globale. Il nostro approccio garantisce che i nostri obiettivi siano pienamente allineati a quelli dei nostri clienti.

Le nostre soluzioni
Attraverso la nostra rete globale di studi affiliati e professionisti specializzati in oltre 30 paesi, CEG CONSULTING OFFICE serve aziende pubbliche e private, operatori di private equity, istituzioni finanziarie e governi. Il nostro obiettivo è offrire servizi eccellenti basati su una conoscenza profonda e una comprensione ampia dei mercati del debito. Inoltre, la nostra capacità di relazionarci con banche e istituti finanziari è un fattore chiave per raggiungere le mete delle organizzazioni.

I nostri professionisti supportano le organizzazioni, in particolare le medie imprese in rapida crescita, nell’analisi della struttura del capitale e nella raccolta di risorse finanziarie per espansione o ristrutturazione del debito, attraverso operazioni di rifinanziamento strutturato, con garanzie commerciali o immobiliari.

Con il nostro supporto, le aziende possono orientare la propria capacità di raccolta in base al livello di rischio e al grado di maturità. Allo stesso modo, con la raccolta o la ristrutturazione della struttura del capitale, possono prepararsi a momenti più avanzati, come l’offerta pubblica iniziale (IPO).

Le soluzioni che offriamo includono:
Strutturazione di operazioni di credito per aziende che richiedono alta specializzazione nel mercato del debito:

Project Finance: consulenza per bandi di concessione e raccolta fondi per progetti infrastrutturali;

Finanziamento di acquisizioni: raccolta di debiti per supportare acquisizioni aziendali e mosse strategiche;

Operazioni strutturate: consulenza per la raccolta attraverso mercati dei capitali locali (FIDC, FIP, obbligazioni infrastrutturali, ecc.) e internazionali;

Consulenza per accesso a fondi agevolati (es. BNB, BASA, BNDES, FCO, ecc.);

Rifinanziamento di passività finanziarie.

Valutazione di portafogli di credito, mappatura dei processi per la gestione degli attivi, consulenza per la vendita di portafogli di crediti deteriorati (NPL – Non Performing Loans).

ACCREDITAMENTO DI AZIENDE E ATTREZZATURE PRESSO BNDES E FINAME
Rivolto a produttori nazionali di macchinari e attrezzature o produttori con un tasso di nazionalizzazione fino al 50%. CEG Consulting Office ottiene l’accreditamento per i propri clienti in tempi brevi, poiché i progetti di accreditamento vengono sempre presentati al BNDES a Rio de Janeiro, accelerando così l’analisi.

Nel mercato attuale, spesso incontriamo difficoltà nel finanziare i nostri clienti. Con il “registro” della nostra azienda su FINAME e il Portale della Carta BNDES, offriamo ottime condizioni di pagamento, con tassi di interesse bassi e sovvenzionati dal BNDES.

“VANTAGGIO PER CHI COMPRA, MIGLIORE PER CHI VENDE”

SVILUPPO DI PROGETTI CON RISORSE BNDES
Come ottenere capitale circolante

Quali linee di finanziamento offre il BNDES

Quali tipologie di investimenti il BNDES finanzia

Procedure operative rilevanti nella negoziazione diretta con il BNDES

Procedure operative rilevanti nella negoziazione tramite agenti finanziari

La nostra specialità è elaborare progetti di fattibilità economico-finanziaria, conformi alle regole e agli standard degli agenti finanziari e del BNDES.

ACCREDITAMENTO DI ATTREZZATURE
Per aziende che producono macchinari nazionali o con tasso di nazionalizzazione superiore al 60%. Offriamo consulenza per facilitare l’accreditamento, creando un mercato favorevole al cliente e redditizio per il fornitore. I produttori con “Codice FINAME” possono offrire ai clienti ottime condizioni di vendita, in base all’analisi creditizia del compratore effettuata dalla banca del cliente.

Punti di Differenziazione di CEG Consulting
Fonti di finanziamento: beneficiari, costi, limiti di partecipazione, periodi di carenza e ammortamento;

Supervisione attenta nella preparazione dei progetti;

Analisi della possibilità di apertura a investitori esteri;

Valutazione dei costi di finanziamento BNDES;

Identificazione delle opportunità per industria, commercio, servizi, agricoltura e infrastrutture.

Benefici Attesi
Identificazione delle tipologie di progetti di espansione o modernizzazione finanziati dal BNDES (industrie, commercio, servizi, agricoltura, infrastrutture pubbliche);

Conoscenza delle linee di finanziamento BNDES (costi, limiti, periodi di carenza, ammortamento, garanzie);

Individuazione degli aspetti principali nella preparazione di un progetto, inclusi documentazione e garanzie;

Conoscenza degli aspetti essenziali nella negoziazione con il BNDES o tramite agenti finanziari.

Scopri il BNDES
Il Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES), ente del Governo Federale, è oggi lo strumento principale di finanziamento a lungo termine per investimenti in tutti i segmenti dell’economia, con una politica che include dimensioni sociali, regionali e ambientali.

Fondato nel 1952, il BNDES supporta agricoltura, industria, infrastrutture, commercio e servizi, offrendo condizioni speciali a micro, piccole e medie imprese. Promuove investimenti sociali nei settori dell’istruzione, salute, agricoltura familiare, servizi igienico-sanitari e trasporto urbano.

Il supporto BNDES avviene tramite finanziamenti a progetti, acquisto di attrezzature ed esportazione. Inoltre, rafforza la struttura del capitale privato e offre finanziamenti non rimborsabili per progetti di sviluppo sociale, culturale e tecnologico.

PROESCOLAR – finanziamento per l’acquisto di veicoli per il trasporto scolastico su strada, nuovi, di fabbricazione nazionale, con accreditamento BNDES.
Investimenti in implementazione, ampliamento e modernizzazione

Progetti di investimento e capitale circolante associato

Progetti di investimento in innovazione

Progetti di investimento agro-zootecnico

Beni strumentali

Acquisto e modernizzazione di macchinari e attrezzature nazionali

Operazioni di leasing

Produzione di macchinari e sistemi

Importazione di attrezzature

Beni per la produzione e i servizi

Commercializzazione di beni

Capitale circolante isolato

Export e inserimento internazionale

Produzione di beni e servizi per l’esportazione

Commercializzazione all’estero

Operazioni in strumenti finanziari a reddito variabile

Sottoscrizione di valori mobiliari

Pubblica Amministrazione
La riduzione delle disuguaglianze regionali e sociali è un obiettivo strategico del BNDES. Per raggiungerlo, la Banca deve instaurare partnership con governi statali e municipali, affinché gli investimenti necessari allo sviluppo locale diventino sostenibili e realizzabili.

Gli enti e le aziende della pubblica amministrazione, diretta o indiretta, a livello federale, statale e municipale, possono richiedere sostegno finanziario al BNDES, nel rispetto della normativa sul credito pubblico, per implementare, espandere o modernizzare l’infrastruttura dei servizi pubblici. Ciò include spese per opere civili, impiantistica, acquisto di macchinari, attrezzature, mobili, utensili e altre spese.

Attualmente, il BNDES offre agli enti pubblici le seguenti modalità di finanziamento:

Acquisto di beni e servizi

BNDES FINAME – acquisto isolato di macchinari e attrezzature

PROSOFT Commercializzazione – acquisto isolato di software e servizi associati

PROVIAS – contratti di credito per acquisto di macchinari e attrezzature nuove destinati ad interventi su strade, autostrade e vie pubbliche

Sviluppo sociale
Fondo Sociale BNDES – risorse non rimborsabili per progetti di investimento in assistenza sociale

Servizi di istruzione, sanità, assistenza sociale e sicurezza – linea di finanziamento per progetti di implementazione, modernizzazione e ampliamento

Sviluppo urbano
Supporto a Investimenti Multisettoriali Integrati Urbani – progetti integrati di pianificazione e azione da parte degli enti municipali, per affrontare problemi strutturali nei centri urbani

Supporto a Progetti Strutturati di Trasporti Pubblici – investimenti necessari alla riqualificazione dello spazio urbano attorno alle infrastrutture di trasporto

Supporto a Progetti di Fognature e Risorse Idriche – investimenti per estendere l’accesso ai servizi di sanità ambientale

Istruzione
Caminho da Escola – programma di rinnovo e ampliamento del parco veicoli per il trasporto scolastico della scuola pubblica, principalmente in aree rurali

IES – programma di miglioramento della qualità dell’insegnamento negli Istituti di Istruzione Superiore

Proescolar – programma di supporto al rinnovo e ampliamento del parco veicoli per studenti della scuola pubblica di istruzione di base

Gestione
PMAT – supporto al rafforzamento della capacità gestionale, normativa, operativa e tecnologica delle amministrazioni municipali

PMAE – supporto alle amministrazioni tributarie statali nei medesimi ambiti

PEF – supporto alla realizzazione delle spese in conto capitale previste nei bilanci statali e del Distretto Federale

Istituzione Finanziaria Accreditata
Per raggiungere i clienti in tutto il territorio nazionale, gran parte delle operazioni BNDES avviene indirettamente, tramite istituzioni finanziarie accreditate presenti in ogni regione. La maggior parte delle banche brasiliane è abilitata a operare con le linee di finanziamento BNDES.

Nelle operazioni indirette, la Banca trasferisce i fondi alle banche commerciali (pubbliche o private), agenzie di sviluppo e cooperative accreditate, le quali valutano e approvano il credito e definiscono garanzie. Imprenditori si rivolgono tipicamente alle banche con cui hanno già rapporti. Le agenzie accreditate, essendo vicine ai clienti, hanno le migliori condizioni per valutare le richieste di finanziamento.

Il rischio dell’operazione è assunto dagli istituti finanziari incaricati di valutare il progetto. Tuttavia, il BNDES monitora e supervisiona tali operazioni, fornendo supporto diretto all’imprenditore su richiesta. Il rischio di credito per micro, piccole e medie imprese esportatrici può essere garantito dal Fondo di Garanzia per la Promozione della Competitività (FGPC).

L’approvazione del credito tramite istituti accreditati amplia l’azione della Banca e ne avvicina l’offerta ai clienti. Per le agenzie, le operazioni di trasferimento di linee di finanziamento a lungo termine offrono un migliore rapporto bancario e fidelizzazione di una clientela con elevato potenziale di crescita.